Die Trendfolge-Strategie mit gleitenden Durchschnitten ist eine der beliebtesten Methoden im Trading, insbesondere für Einsteiger. Sie basiert auf der Idee, dass ein bestehender Trend so lange bestehen bleibt, bis klare Signale für eine Umkehr auftreten. Mit anderen Worten: Wir wollen auf den fahrenden Zug aufspringen, wenn der Trend an Fahrt aufnimmt! Diese Strategie ist einfach zu verstehen und hilft Ihnen dabei, sich dem Markttrend anzuschließen, anstatt dagegen zu handeln.
Was sind gleitende Durchschnitte (SMA & EMA)?
Ein gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der die Durchschnittspreise über eine bestimmte Anzahl von Perioden glättet und somit das „Rauschen“ im Markt filtert. Es gibt zwei Hauptarten von gleitenden Durchschnitten, die in dieser Strategie verwendet werden:
Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA): Dies ist der Durchschnittspreis über eine bestimmte Anzahl von Perioden, z. B. 20 oder 50 Tage. Der SMA ist ideal, um langfristige Trends zu erkennen, da er allen Preispunkten das gleiche Gewicht gibt. Beispiel: Ein 50-Tage-SMA addiert die Schlusskurse der letzten 50 Tage und teilt die Summe durch 50.
Exponential Moving Average (EMA): Der EMA legt mehr Gewicht auf die jüngsten Preise, wodurch er schneller auf Kursveränderungen reagiert als der SMA. Der EMA wird oft genutzt, um kurzfristige Trends zu erkennen und frühere Einstiegssignale zu erhalten. Die exponentielle Gewichtung macht ihn besonders sensibel für aktuelle Marktbewegungen.
Wie funktioniert die Trendfolge-Strategie?
Bei der Trendfolge-Strategie mit gleitendem Durchschnitt verwenden wir zwei verschiedene Durchschnitte: einen kurzfristigen EMA und einen langfristigen SMA. Das Ziel ist es, von einer Aufwärts- oder Abwärtstrendbewegung zu profitieren, sobald der kurzfristige EMA den langfristigen SMA kreuzt:
1. Wahl der Durchschnitte: Wählen Sie einen kurzfristigen EMA (z. B. 10 oder 20 Tage) und einen langfristigen SMA (z. B. 50 Tage). Diese Einstellungen können je nach Handelsstil angepasst werden. Für Daytrader eignen sich kürzere Perioden (z. B. EMA 9 und SMA 21), während Swing-Trader längere Perioden bevorzugen (z. B. EMA 20 und SMA 50). Position-Trader nutzen häufig die Kombination EMA 50 und SMA 200.
2. Kaufsignal (Golden Cross): Wenn der kurzfristige EMA den langfristigen SMA von unten nach oben kreuzt, spricht man von einem Golden Cross. Dies ist ein Kaufsignal, das darauf hindeutet, dass sich ein Aufwärtstrend entwickelt und eine gute Gelegenheit besteht, eine Long-Position einzugehen. Stellen Sie sich vor, der schnellere EMA durchbricht die Linie des SMA nach oben – dies signalisiert zunehmende Kaufkraft und Momentum im Markt.
Praxisbeispiel: Angenommen, der Bitcoin-Kurs notiert bei 45.000 USD. Der 20-Tage-EMA steigt auf 44.800 USD und kreuzt den 50-Tage-SMA bei 44.500 USD nach oben. Dies wäre Ihr Einstiegssignal für eine Long-Position.
3. Verkaufssignal (Death Cross): Wenn der kurzfristige EMA den langfristigen SMA von oben nach unten kreuzt, spricht man von einem Death Cross. Dies kann bedeuten, dass sich ein Abwärtstrend entwickelt und es eine gute Gelegenheit sein könnte, auszusteigen oder eine Short-Position zu erwägen. Der Death Cross deutet auf nachlassende Kaufkraft und zunehmendes Verkaufsinteresse hin.
4. Positionsmanagement: Setzen Sie einen Stop-Loss knapp unterhalb des letzten Tiefpunkts (bei Long-Trades) oder knapp oberhalb des letzten Hochpunkts (bei Short-Trades), um Ihr Risiko zu begrenzen. Als Faustregel gilt: Platzieren Sie den Stop-Loss 2-3% unter dem Einstiegspunkt bei volatilen Kryptowährungen oder 1-2% bei stabileren Assets. Ein Take-Profit kann bei einem nächsten wichtigen Widerstandsniveau gesetzt werden, um sicherzustellen, dass Sie Ihre Gewinne mitnehmen, wenn der Trend endet. Das Risk-Reward-Verhältnis sollte mindestens 1:2 betragen, idealerweise 1:3.
5. Trendbestätigung: Warten Sie nach einem Crossover auf eine Bestätigung. Idealerweise sollte der Kurs nach dem Golden Cross für mindestens 2-3 Kerzen oberhalb beider Durchschnitte bleiben, bevor Sie einsteigen. Dies reduziert das Risiko falscher Signale erheblich.
Optimierung und Kombinationsmöglichkeiten
Die Trendfolge-Strategie lässt sich durch Kombination mit anderen Indikatoren verbessern:
Volume-Bestätigung: Prüfen Sie, ob das Handelsvolumen beim Crossover zunimmt. Ein Golden Cross mit steigendem Volumen ist wesentlich zuverlässiger als eines mit niedrigem Volumen. Dies bestätigt, dass echtes Marktinteresse hinter der Bewegung steht.
RSI-Filter: Verwenden Sie den Relative Strength Index (RSI) als zusätzlichen Filter. Kaufen Sie nur, wenn der RSI unter 70 liegt, um überkaufte Situationen zu vermeiden. Bei Short-Positionen sollte der RSI über 30 liegen.
Trendstärke mit ADX: Der Average Directional Index (ADX) hilft zu bestimmen, ob ein Trend stark genug ist. Handeln Sie Crossover-Signale nur, wenn der ADX über 25 liegt – dies signalisiert einen starken Trend.
Geeignete Märkte und Zeitrahmen
Diese Strategie funktioniert am besten in trendstarken Märkten. Besonders geeignet sind:
- Kryptowährungen: Bitcoin, Ethereum in Phasen klarer Auf- oder Abwärtstrends
- Aktienindizes: S&P 500, DAX während Bullenmärkten
- Rohstoffe: Gold, Öl bei makroökonomischen Trendphasen
- Forex: Währungspaare mit klaren wirtschaftlichen Divergenzen
Zeitrahmen-Empfehlungen:
- Daytrading: 5-Minuten- oder 15-Minuten-Charts mit EMA 9 und SMA 21
- Swing-Trading: 4-Stunden- oder Tages-Charts mit EMA 20 und SMA 50
- Position-Trading: Wochen-Charts mit EMA 50 und SMA 200
Risiken und Herausforderungen
Falsche Signale: Besonders in Seitwärtsphasen (Range-Märkten) kann es vorkommen, dass sich der EMA und der SMA mehrmals kreuzen, ohne dass ein echter Trend entsteht. Diese sogenannten „falschen Signale“ können zu Verlusten führen. In choppy markets (unruhigen Märkten mit vielen Richtungswechseln) kann diese Strategie bis zu 60% Fehlerquote aufweisen.
Gegenmaßnahme: Identifizieren Sie Seitwärtsphasen, indem Sie den ADX-Indikator nutzen. Wenn der ADX unter 20 liegt, befindet sich der Markt wahrscheinlich in einer Range, und Sie sollten von Crossover-Signalen absehen.
Verzögerte Signale: Da gleitende Durchschnitte den Kursverlauf glätten, kann es sein, dass die Signale spät eintreffen. Das bedeutet, dass ein Teil der Bewegung bereits verpasst wurde, bevor Sie einsteigen. Dies ist der Preis für die Glättung und Filterung – Sie gewinnen an Zuverlässigkeit, verlieren aber an Geschwindigkeit.
Gegenmaßnahme: Nutzen Sie kürzere Perioden für Ihre gleitenden Durchschnitte oder kombinieren Sie die Strategie mit frühen Momentum-Indikatoren wie dem MACD, um frühere Einstiegspunkte zu finden.
Whipsaw-Effekt: An Wendepunkten des Marktes können sich schnelle Richtungswechsel ergeben, die zu aufeinanderfolgenden Verlusten führen, wenn Sie jedem Signal folgen.
Gegenmaßnahme: Implementieren Sie eine Regel, nach der Sie nach zwei aufeinanderfolgenden Stop-Loss-Auslösungen eine Pause einlegen und den Markt neu bewerten, bevor Sie weitere Trades eingehen.
Praktischer Tipp für Einsteiger: Beginnen Sie mit einem Demo-Konto und testen Sie verschiedene Kombinationen von EMAs und SMAs über mindestens 50 Trades, bevor Sie echtes Kapital einsetzen. Dokumentieren Sie Ihre Ergebnisse und passen Sie die Perioden an Ihren gewählten Markt und Zeitrahmen an.
